Se trata de la colocación del Grupo Nutresa, que según las fechas tentativas de la compañía, empezaría la venta de títulos mañana.
De la emisión, que suma 25 millones de acciones, y equivalen a 5,7455% del capital de la empresa, aún no se conoce el precio de la suscripción, pero los analistas esperan que éste tenga un descuento frente al que actualmente se transa en el mercado.
«Podríamos esperar, como en el caso de Grupo Aval, que Nutresa salga entre 15% y 20% más bajo del valor que actualmente tiene en el mercado, para hacer la emisión más atractiva a los inversionistas», comentó Santiago Melo, analista de renta variable de Alianza Valores.
Ayer la acción de Nutresa cerró en $25.020, lo que quiere decir que su precio podría estar entre $20.000 y $22.000.
El paquete mínimo de acciones estará disponible desde $10 millones. La recepción de las ofertas terminaría el 1 de julio. mientras que la fecha tentativa para la asignación de estos títulos iría desde el 5 hasta el 15 de julio.
Para este proceso, el emisor ha definido dos vueltas. En la primera, tendrán prelación los actuales accionistas, es decir, quienes se encuentren inscritos en el libro de accionistas en la fecha en que se realice el aviso de oferta pública; y los cesionarios, o sea, aquellas personas que adquieren derechos de suscripción preferencial a través de la BVC.
Por cada 100 acciones que posean tendrá derecho a comprar 5,7455 acciones en esta nueva colocación.
En la segunda vuelta, solamente se repartirán las acciones que queden disponibles. Estos títulos irán dirigidos, en primera medida, a los grandes inversionistas, cuyo monto de demanda sea igual o superior a $5.000 millones, descontándose lo adjudicado en la primera vuelta en ejercicio del derecho de suscripción preferencial. Para ellos estará disponible el 30%, mientras que para el público en general irá el otro 70% de lo que quede de la primera vuelta.
En cuanto al público en general, habrá tres capas de asignación: en la primera, los privilegiados serán quienes hayan demandado entre $1o millones y $100 millones; en la segunda, quienes hayan pedido entre $101 millones y $1.000 millones; y en la tercera, quienes hayan hecho ofertas entre $1.001 millones y $4.999 millones.
Según explicó recientemente el presidente de Nutresa, Carlos Enrique Piedrahita, la emisión busca «darle a la compañía los recursos para que siga creciendo, y emitir niveles de endeudamiento prudentes porque no queremos que empiecen a ser pesados». El capital a obtener con esta emisión ayudará a que este año se concreten inversiones por más de $150.000 millones.
El mercado está a la espera hoy que se de a conocer el aviso de oferta pública de las acciones de Nutresa, para que desde mañana los interesados se contacten con cualquiera de las comisionistas de bolsa que estarán colocando estos títulos como: Bolsa y Renta, Correval, Serfinco, Corredores Asociados, Interbolsa, Valores Bancolombia, Citi Valores, Asesores en Valores, Santander Investment Valores, Casa de Bolsa, y comisionista Helm Securities. Y no se descarta que firmas chilenas hagan parte del proceso.
¿Por qué comprar acciones de la firma?
Para los analistas del mercado de renta variable en el país, las razones para participar de esta emisión son varias. Entre ellas, vale resaltar el hecho de que las acciones que se adjudiquen recibirán la porción del dividendo que falte por pagar para el año en curso. Otra razón es que se trata de la empresa de alimentos más grande de Colombia, y que, a su vez, es un jugador relevante en América Latina. Y finalmente, los expertos del mercado local rescatan que con esta emisión se incrementará el flotante y la liquidez de la acción en el mercado colombiano. Todo ello, hace que la acción de Nutresa sea muy atractiva para los agentes y los inversionistas que siempre buscan oportunidades bursátiles.
Las opiniones
Carlos Enrique Piedraitha
Presidente de Nutresa
«La idea es darle a la compañía los recursos para que siga creciendo y también emitir niveles de endeudamiento prudentes».
Santiago Melo
Analista de Alianza Valores
«Se espera que en la emisión, la acción de Nutresa tenga un descuento frente a su precio de mercado para hacerla más atractiva».
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