Se trata de la colocación de los títulos de Ecopetrol, sobre la cual hay una alta expectativa por parte de los inversionistas institucionales.
Esta megaemisión será por un monto de un billón de pesos y todo indica que será muy demandada.
La lista de interesados la integran inversionistas institucionales como fondos de pensiones y cesantías, sociedades fiduciarias, firmas comisionistas de bolsa, bancos y corporaciones financieras.
Germán Verdugo, gerente de renta fija de la sociedad comisionista de bolsa Correval, dice que hay un interés creciente entre los potenciales inversionistas por los bonos de la petrolera debido a varios factores. «El hecho se que sea la mayor empresa del país, su seguridad financiera y sus perspectivas de crecimiento hacen que exista un interés grande de los potenciales inversionistas para comprar los bonos», dice el experto.
Correval es una de las diez sociedades colocadoras de los papeles de deuda que, según los anuncios iniciales de la compañía, tendrán plazos de 3 a 30 años.
En la historia del mercado de valores colombiano no se había anunciado una emisión de bonos en una sola colocación en el monto que busca hacer Ecopetrol.
La mayores operaciones realizadas hasta el momento habían sido del Grupo Aval (750.000 millones de pesos), Cementos Argos (640.000 millones) y Bancolombia y Empresas de Energía del Pacífico (600.000 millones, cada una).
El banco Davivienda hizo una por 550.000 millones y hay otras varias de entre 400.000 y 500.000 millones efectuadas por compañías como Avianca, Banco Popular, Bancóldex, banco Bbva, Isagén y Promigas.
Aún no se han definido las referencias de plazo ni de indexación para determinar la rentabilidad de los bonos, pero algunos analistas le dan altas probabilidades al Índice de Precios al Consumidor (IPC) como un punto de referencia atractivo para el mercado. Analistas consideran que serían unos títulos catalogados de deuda pública que entrarían a competir con los TES.
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