La última transacción en los mercados internacionales de capitales con estatuto de grado de inversión se hizo en abril de 1999.
La colocación de bonos contó con una demanda de US$7,3 billones y 293 cuentas a nivel mundial. Los inversionistas con mayor peso fueron los de Estados Unidos y aquellos de ahorro real de largo plazo. Sin embargo, también se contó con la participación de países de Europa, Asia y América Latina.
De acuerdo con Mac Master, la tasa de interés de 4,425% es la más baja a la que Colombia ha emitido en su historia. El vencimiento de los bonos es el 12 de julio de 2021.
«El exitoso resultado de esta operación refleja la confianza de los inversionistas en la trayectoria de la economía colombiana, en las reformas emprendidas por la administración Santos y en la estrategia económica y fiscal de mediano plazo», dijo Mac Master, quien agregó que es la primera emisión que se hace con grado de inversión pleno.
De acuerdo con el director de Crédito Público, Germán Arce, los recursos que se emitieron ayer serán utilizados para atender obligaciones en moneda extranjera. Arce recordó que dentro del Plan Financiero de 2011 estaban destinados US$2.200 millones para la colocación de bonos.
«Desde el punto de vista de financiamiento estamos cerrados. Tenemos un espacio en el cupo que nos permitirá ver alternativas adelante, pero no sería prefinanciamiento para 2012. Hay capacidad de volver al mercado pero con montos muy marginales», manifestó el director.
Así mismo, Arce afirmó que las cifras están alineadas con el Plan Financiero, por lo que no genera presiones adicionales en el déficit; igualmente, aseguró que ninguna de las transacciones va a generar presiones en el mercado cambiario, por lo que no serán monetizados y serán mantenidos en cuentas de la Nación en el exterior.
Sobre el ahorro que empieza a hacer hacia adelante la Nación cuando logra estos niveles, Arce afirmó que va a ser mucho más importante para el país.
«Vamos a dedicar menos recursos para cubrir menos recursos de deuda, eso solo ocurrirá en el momento en que empecemos a reemplazar esa deuda vieja que teníamos en costos más altos», afirmó el funcionario.
La tasa de financiamiento es la más baja
De acuerdo con el director de Crédito Público, Germán Arce, el bono se emitió a una tasa de 4.425%, cupón de 4.375% y tendrá vencimiento en julio de 2021, características que reconocieron positivamente los inversionistas. Esta fue una operación histórica para el país ya que según el funcionario la tasa de financiamiento en dólares y el cupón son los más bajos alcanzados por Colombia en su historia en los mercados internacionales. El diferencial sobre la tasa de los Tesoros de Estados Unidos fue de 130 puntos básicos, el más bajo de las operaciones de emisión en dólares.
La opinión
Germán Arce
Director de Crédito Público
«Son cifras alineadas con el plan financiero, por lo que no generan presiones adicionales en el déficit. Podemos hacer más emisiones pero no sería prefinanciamiento».
Fuente:
Emisión por US$2.000 millones, récord en la historia del país