Pese a las turbulencias en el mercado internacional, el Grupo de Inversiones Suramericana se alista para hacer más movimientos de grandes ligas.
La holding antioqueña ultima detalles para llevar al mercado nacional e internacional, a principios de noviembre, una emisión de acciones preferenciales con un monto aprobado de US$2.100 millones.
Con la emisión, los interesados podrán realizar su transacciones tanto en la Bolsa de Valores de Colombia como en Estados Unidos gracias al ADR nivel I. Con ello, la compañía espera financiar la compra de las operaciones en Latinoamérica de la multinacional de fondos y pensiones ING por US$ 3.765 millones.
Aunque todavía no se conoce el precio ni la cantidad de acciones a emitir, el título generará una rentabilidad anual de 3% sobre el valor de la emisión, que está dirigida especialmente a quienes tienen sus recursos en cuentas de ahorros y CDT.
De acuerdo con el vicepresidente Financiero del Grupo Sura, Andrés Bernal, esta rentabilidad será por los primeros tres años y de ahí en adelante el dividendo será igual a las acciones ordinarias.
Así mismo, indicó que los nuevos accionistas podrán participar en la asamblea y votar cuando se trate de definir nuevas emisiones o fusiones, sin embargo no podrán participar en las decisiones para escoger la junta directiva.
Adicionalmente, señaló que está abierta la posibilidad para que hasta 10% de las acciones ordinarias se conviertan en preferenciales y que los detalles de este esquema serán estudiados más adelante por la junta directiva. Aunque no se tiene el precio de la acción preferencial, Bernal adelantó que costará 5,5% más que la ordinaria, cuyo precio está en $33.200.
Para el analista de la Compañía Profesionales de Bolsa, Diego Ochoa, es comprensible que Sura quiera llevar a cabo la transacción financiera porque requiere los recursos para cerrar el negocio con ING. «Necesita concretar su plan de expansión y aun cuando las condiciones no parezcan las más adecuadas, Sura cuenta con suficiencia de recursos tanto de crédito como de financiación a través del mercado de capitales», señaló.
Ante esto, Bernal afirmó que «el problema de los mercados es que cuando están turbulentos todos deciden vender y con ello los precios caen. Esperamos que cuando estemos cercanos al día de la emisión podamos estimar qué tan grande va a estar la demanda y con base en eso tomar una decisión con respecto al precio y la cantidad de acciones a emitir», señaló.
Por su parte, el analista de Alianza Valores, Felipe Campos, espera que, a pesar de la crisis. la emisión de Sura tenga tanta demandada como la del Grupo Éxito. «Sura puede tener una conducta parecida con una participación importante de parte del mismo emisor. Si la estructuran similar a la emisión del Éxito, en donde hubo una gran participación para los inversionistas institucionales, la colocación puede ser buena», señaló.
Protección se fusionaría con la salvadoreña Crecer
El vicepresidente financiero del Grupo Sura, Andrés Bernal, dijo que se adelantan gestiones para fusionar a Protección con la administradores de fondos de pensiones de El Salvador, Crecer. » La idea es que de 2 a 4 años listemos esa compañía que va a ser líder en Latinoamérica en fondos de pensiones con 15.000 millones de afiliados y va a manejar cerca de US$100.000 millones», aseguró. Actualmente, Suramericana tiene una participación de 48,3% en Protección.
Las opiniones
Felipe Campos
Alianza Valores
«Se puede repetir la experiencia del Grupo Éxito al darle prioridad a los inversionistas institucionales, y a pesar de la volatilidad internacional, lograr una buena colocación»
Juan Camilo Domínguez
Analista de Corredores Asociados
«No podemos decir qué tan exitosa va a ser esa emisión, porque aún no sabemos cuánto va a ser el monto a emitir ni cómo va a estar dividida entre mercado nacional y extranjero».
Fuente:
Emisión de acciones de Sura se hará en noviembre
