La Empresa de Energía de Bogota inició la venta de su paquete de acciones, que podrán ser suscritas a partir de mínimo $5 millones por nuevos accionistas de la compañía.
Mientras tanto, para los inversionistas que ya posean una participación en el activo, la inversión mínima será la correspondiente al precio de una acción, $1.300.
Para Omar Escocia, analista de Asesores en Valores, «una primera impresión señala una posible valorización de la empresa en el rango de 12 meses. Estamos hablando de un potencial de entre 13% y 20% en el periodo anual. También hay que destacar que EEB es una acción considerada como activo refugio. Esta empresas de servicios públicos tienen un nivel constante en sus ingresos, ya que aparte de tener su función, cosechan una importante participación en la producción de TGI, y sin olvidar los dividendos de las empresas en las que tiene el control».
La oferta base de emisión, que consta de un total de 538.461.538 acciones ordinarias por $700.000 millons , tendrá un plazo de suscripción de 15 días hábiles, por lo que los interesados podrán adquirir sus títulos en el periodo comprendido entre el pasado jueves 6 de octubre y el próximo jueves 27 de octubre.
Como agregó Escocia, «el valor tiene un perfil de riesgo, y está enfocada a inversionistas que pretendan estar en el valor por un largo periodo. Es importante saber que EEB tiene un gran reto por delante a raíz de que le hicieran el split de 1-100 para generar más liquidez. En este sentido, cada vez se han incrementado en mayor medida sus cotizaciones, pero ahora tendrá mas número de acciones, por lo que tendrá que aprovecharlo para aumentar la oportunidad de inversión de la compañía también de corto plazo.», agregó.
Proyectos de la EEB
Desde el punto de vista financiero, la empresa tiene unos bonos con vencimiento este mes, por lo que pretende recoger estos papeles y hacer una nueva emisión, por el mismo valor nominal actual, que es de US$610 millones. Para ello, la presidenta de la empresa, Mónica de Greiff realizará la próxima semana una Asamblea de accionistas.
Por otro lado, el proyecto más significativo de la EEB en Colombia es la construcción de un gasoducto con la compañía Cusiana Fase 2. Además de otros proyectos de construcción en la región, otro de los objetivos que persigue es ampliar su participación en empresas donde no tiene el control como CTM Perú o Promigas que ayudarán a tener un potencial de valorización más importante a largo plazo.
Así será el proceso de adjudicación si hay sobredemanda
En la colocación de las acciones, se dará prioridad a a los accionistas actuales de acuerdo con su participación en el capital de EEB. De ahí, los títulos sobrantes serán en el orden de vinculados especiales, residentes en Bogotá, instituciones colombianas, personas jurídicas extranjeras, y por último el resto de aceptantes de la demanda. Particularmente, en el caso de los residentes la adjudicación atenderá a tres capas. La primera asegura la entrega de 1 paquete mínimo de acciones, la segunda, que permite si sobrara, entregar 3 lotes mínimos a cada comprador, y la tercera en calidad de prorrata.
La opinión
Omar Escocia
Analista de Asesores en Valores
«La primera visión respecto a la emisión es que se puede registrar una valorización de la compañía en el rango de 12 meses hasta rentabilidades entre $1.500 y $1.550».
Fuente: www.larepublica.com.co
