Y para ello, debió romper el récord mundial en emisiones de bonos de deuda. La buena noticia es que el mercado respondió con alta demanda.
El operador estadounidense de telefonía hizo ayer una emisión de bonos por US$49.000 millones en ocho tramos, con la que financiará parcialmente la adquisición del 45% de Verizon Wireless, que antes estaba en manos de la británica Vodafone. Así lo informó IFR, un servicio de Thomson Reuters.
La demanda de estos papeles llegó hasta los US$100.000 millones. Casi el doble de lo que se registró por los bonos de Apple en el primer trimestre de este año, que ostentaba el título de la emisión más grande de la historia con US$17.000 millones, según un reporte de Wall Street Journal.
Después de esta emisión, el tercer puesto quedará para la farmacéutica suiza Roche, que emitió US$16.500 millones en bonos en febrero de 2009.
Una emisión en este monto es un voto de confianza para el mercado de deuda privada, que venía de capa caída, según los analistas.
“Que hayan escogido este momento, con una desvalorización en renta fija que durará más tiempo, es un signo de confianza de los colocadores y los que demandan. Es un voto de confianza en el mercado”, dice Felipe Campos, director de investigaciones de Alianza Valores, quien señala además que esa cifra equivale al doble de la deuda de Colombia en dólares.
“Esta emisión demuestra que a pesar de las expectativas por la reuniones de la próxima semana, los mercados están bastante líquidos y las empresas pueden aprovechar esas condiciones para abrirse”, precisa a su vez Daniel Lozano, jefe de investigaciones económicas de Serfinco.
La alta demanda por los bonos de Verizon se debe al interés que han mostrado los fondos de pensiones de Estados Unidos, las compañías de seguros y los fondos de capital privado, tanto en Asia como en Medio Oriente, en parte debido al rendimiento ofrecido y la solidez de la firma que los respalda.
La alta demanda que se vio eliminó la necesidad de la compañía de recurrir también a los mercados en euros y en libras , lo que decepcionó a algunos inversionistas.
Lo que recaude el bono de Verizon se destinará a financiar en parte el crédito puente que asumió la compañía para pagar la porción financiada con deuda de la adquisición. El resto del crédito por US$61.000 millones será reemplazado con unos US$12.000 millones en créditos, a plazos de tres y cinco años.
Las empresas tecnológicas y de telecomunicaciones han vendido en lo corrido del año cerca de US$150.000 millones en bonos solo en Estados Unidos, sin contar la emisión de ayer.
Originalmente, la empresa tenía previstas una serie de reuniones con inversores por toda Europa, que comenzarían hoy. Pero poco después del inicio del lanzamiento de la parte en dólares, las reuniones fueron postergadas, informó la agencia Reuters.
Vodafone va tras la mayor firma de cable de Alemania
Vodafone se aseguró casi un 20% de las acciones de Kabel Deutschland, lo que significa que necesita otro 55% para que su oferta de 7.700 millones de euros (US$10.200 millones) por la compañía de cable más grande de Alemania tenga éxito. El tiempo de la propuesta de €84,50 por acción que hizo Vodafone por Kabel Deutschland se terminaba a medianoche, pero ese tope caducaría si los tenedores de menos de tres cuartos de los títulos de la empresa alemana acuerdan vender su participación a la británica.
