El voto favorable que dio ayer la asamblea extraordinaria de accionistas a los directivos de la cadena, para emitir acciones hasta por US$1.400 millones le dio vía libre a la compañía para iniciar su expansión internacional, que comenzará en Uruguay.
La idea de la compañía es obtener cerca de $2,5 billones, que servirán para financiar parte de su plan de crecimiento en Uruguay, donde la compañía comprará, por US$746 millones, la participación mayoritaria de las tiendas Disco, Devoto y Geant.
El presidente de la cadena de comercio minorista, Gonzalo Restrepo López, aseguró, al término de la asamblea, que además se invertirán cerca de US$900 millones hasta 2013 para acelerar el plan de expansión en Colombia.
De los US$1.400 millones de la emisión de acciones, US$654 millones serán suscritos por personas naturales y el saldo restante lo absorberá el accionista mayoritario, el francés Casino, que anunció su participación en el proceso.
«Con la participación de Casino, ya está garantizada la colocación de más de la mitad de la emisión», aseguró Restrepo López al señalar que se está estructurando todo el esquema, en el que los actuales accionistas tendrán un derecho preferencial.
Lo que sí está definido es que la emisión se hará en una sola vuelta y se anticipará el pago de dividendos de octubre y enero de 2012, que en total es de $150 por acción.
«Con esta decisión de la Asamblea de accionistas podremos aprovechar esta oportunidad única de convertir al Éxito en uno de los principales jugadores de la región y de acelerar nuestro crecimiento local tanto en retail como en proyectos inmobiliarios. Casino nos confirmó además su interés de que el Grupo Éxito sea la punta de lanza para expandir sus operaciones en América Latina», dijo el Presidente de Grupo Éxito, ante los accionistas reunidos.
Sin embargo, Restrepo López señaló que aún no se ha definido en qué otros países se planea entrar a competir.
¿Por qué Uruguay?
Gonzalo Restrepo aseguró que se escogió Uruguay para iniciar la expansión internacional del Éxito ya que es un mercado con un atractivo perfil de consumo, tiene el PIB per cápita más alto de la región (US$12.000) y es una de las economías con mayor crecimiento en los últimos cinco años, con promedios superiores a 6% y 7%. También resaltó que tiene un fuerte crecimiento de las ventas minoristas, que en los cinco años recientes en promedio fue de 18,3%, con una baja penetración del comercio formal (de 35%).
Otro de los plus que tiene esta adquisicion es que comprará una organización que es líder del mercado, con una participación del 42,6% , casi dos veces más que su competidor más cercano. «Vemos una posibilidad muy grande de crecimiento y es posible que incursionemos con nuevos formatos de almacenes en Uruguay como Surtimax. También podremos hacer sinergias en logística, manejo de bases de datos, programas de fidelización, nuevos negocios como el crédito de consumo, agencia de viajes, seguros, comercio por internet, entre otros», dijo el Presidente.
Aunque el Éxito no ha tomado posesión de estas tiendas porque no se ha cerrado el negocio, Restrepo López descartó, por el momento, que se piense en cambiar el nombre de las tiendas uruguayas.
A la espera de la aprobación de la Superfinanciera
Luego de la aprobación de los accionistas al proceso de emisión de acciones, el Grupo Éxito deberá esperar la autorización final del proceso, que otorgará la Superintendencia Financiera. Según se dio a conocer la colocación ya se encuentra en proceso de estructuración y según los analistas del mercado, se espera que para el mes de agosto esté lista la emisión. «La Junta Directiva de Almacenes Éxito S.A. se reunirá de nuevo para finalizar los términos de la emisión de acciones hasta por US$1,4 millones, los cuales serán revisados por la entidad regulatoria y posteriormente se realizará el periodo de suscripción que se espera terminar a mediados del segundo semestre», dijo la empresa.
Las opiniones
Leonardo Rueda
Analista de Renta Variable
«Debido a la necesidad de Casino por realizar una movida estratégica en Brasil, la emisión de acciones deberá realizarse en el corto plazo».
Gustavo Sorzano
Analista del Helm Bank
«Es importante para la industria local el proceso de expansión que están realizando las empresas colombianas en el exterior».
Fuente:
Éxito, clave en expansión de Casino en la región
