Con el objetivo de mejorar el perfil de riesgo de la Nación y amortizar el pago de las deudas de los próximos tres años, el ministro de Hacienda, Juan Carlos Echeverry, anunció su intención de realizar un canje en TES y ofrecer títulos a 15 años.
La decisión, que fue tomada por los Creadores del Mercado de Deuda Pública el viernes pasado, se enfoca en los títulos de tesorería con vencimientos en 2012, 2013 y 2014, por papeles que vencen en 2015, 2018 y 2026, respectivamente.
De esta manera, el Gobierno Nacional pone en el mercado de deuda una opción con vencimiento a 15 años para los inversionistas, pues el nuevo bono vence el 26 de agosto de 2026.
De acuerdo con el analista de renta fija de Serfinco, Daniel Lozano, esta noticia puede tener un impacto en el mercado, dependiendo de las condiciones finales que establezca la Nación para realizar el intercambio en los papeles, a lo que agrega que un éxito en esta operación implicaría un impacto positivo en el perfil de deuda de Colombia.
Los TES que se vencen entre 2012 y 2015 suman más de $39 billones, por lo que de acuerdo con los analistas, al retrasar su pago se logra controlar mejor las finanzas públicas de la Nación, así como el perfil de riesgo.
Los bonos de tasa fija en pesos que se intercambiarán ofrecen tasa de 8% para el del vencimiento el 28 de octubre de 2015, mientras que el del 24 de octubre de 2018 ofrece una tasa de 11,25%. Las condiciones de los bonos a 15 años no fueron comunicadas por el Gobierno, pero se espera que en el transcurso de la semana se den a conocer las condiciones de este canje.
La transacción se llevará a cabo el próximo 20 de septiembre, a través de los Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública en la vigencia 2011, por lo que los inversionistas que tengan estos TES y estén interesados en participar de la operación podrán hacerlo a través de las siguientes entidades financieras: Banco Davivienda, Bancolombia. Banco GNB Sudameris. Bbva Colombia, Interbolsa Comisionista de Bolsa, Citibank Colombia, Banco Agrario de Colombia, Banco de Bogotá, Corporacion Financiera Colombiana y el Banco Santander.
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